6 de noviembre de 2019, el vigésimo segundo reciclado y regeneración de plásticos de China de la Asamblea General celebrada en el Centro Internacional de Conferencias del Lago Jiangsu Suzhou Jinji. Wang Bingli, director de la industria química de IHS Markit y gerente de poliolefina en China, pronunció un discurso sobre el tema "el impacto del pico global de suministro general de resina en los materiales reciclados".
1 polietileno
El suministro global de resina sintética entra en el período pico
El polietileno es el tipo más grande de resina sintética. Para 2018, la demanda mundial de polietileno ha alcanzado 102 millones de toneladas. La tasa de crecimiento de la demanda global es más alta que la de la economía global. La tasa de crecimiento de la demanda en los primeros cinco años es de 4.5%. Se espera que la tasa de crecimiento en los próximos cinco años sea del 4.2%, y la demanda de crecimiento neto en un año estará entre 4.2-4.5 millones de toneladas.
Suministro: desde 2001, el suministro global ha experimentado dos picos de suministro, uno en 2009, uno en 2010, uno en 2017 y uno en 2018. No es sorprendente que el pico anterior se compare con la expansión en 2020-2022. En 2020, la expansión de la capacidad global es 1.8 veces el crecimiento de la demanda, aproximadamente 1.7 veces en 2021 y aproximadamente 1.9 veces en 2022. La historia del exceso de tiempo es poco frecuente.
La tasa de utilización de PE continúa disminuyendo después de 2019
Tasa de operación: debido a la expansión de la capacidad de producción, la tasa de operación se ha reducido significativamente. En el período mínimo histórico, la tasa de operación del polietileno generalmente se mantuvo en 82-84%, y el pico fue inferior al 90%. En los próximos años, la tasa operativa promedio global continuará disminuyendo, cayendo a alrededor del 82%. En términos de variedades, el polietileno lineal de baja densidad disminuyó más, seguido del polietileno de baja presión, pero la tendencia de expansión de la capacidad del polietileno de alta presión se desaceleró y la tasa de operación fue ligeramente mayor.
2 polipropileno
La oferta mundial de PP es escasa antes de 2019, con un exceso de oferta en 2020-2021
El polipropileno es la segunda variedad más grande de resinas sintéticas. A partir de 2018, la demanda mundial de polipropileno fue de 73,6 millones de toneladas. En los primeros cinco años, la tasa de crecimiento anual promedio fue de 5.5%, que es más alta que la del polietileno. Se espera que la tasa de crecimiento de la demanda en los próximos cinco años se mantenga en 4.5%, y el aumento anual de la demanda se mantendrá en 3.2 millones de toneladas.
Expansión de la capacidad: desde 2001, la expansión global de la capacidad de polipropileno ha experimentado un pico de expansión en 2009 y 2010. De 2010 a 2019, la expansión de la capacidad de producción de polipropileno no es gran cosa. Pero entre 2020 y 2022, la expansión de la capacidad se acelerará repentinamente. La expansión de capacidad en 2020 será 2.2 veces el crecimiento de la demanda, y aproximadamente 1.7 veces en 2021. La presión de oferta será mayor en el corto plazo.
La tasa operativa global de PP alcanzó su punto máximo y cayó, pero aún más alta que PE
Tasa de operación: la tasa de operación global caerá de un máximo del 90% en 2019 al 85% o 86%. Debido a que la expansión de la capacidad del polipropileno se concentra principalmente en China, la tasa de operación de China ha disminuido bruscamente, del 90% al 80%, más baja que la del mundo.
3PET
Global Pet comienza una nueva ronda de expansión de capacidad
A partir de 2018, la demanda global de chips de botellas de PET es de 34 millones de toneladas, con una tasa de crecimiento anual promedio de 4.5% en los primeros cinco años de 2018. Se espera que sea 3.8% en los próximos cinco años, con una demanda anual aumento de 950000 toneladas. En los próximos tres años, la expansión de la capacidad será aproximadamente el doble del crecimiento de la demanda, y el tiempo excedente será relativamente largo, con tres años.
La tasa operativa global de mascotas continúa disminuyendo, especialmente en China
Tasa operativa: en términos generales, la tasa operativa no es alta, debido a la feroz competencia en la industria, la tasa operativa ha disminuido a alrededor del 70%, y la tasa operativa en China ha disminuido más, cayendo por debajo del 70%.
4ABS
Pico de capacidad global de ABS en 2021
A partir de 2018, el consumo global es de 9.3 millones de toneladas, con una tasa de crecimiento del 4.9% en los primeros cinco años. Se estima que los próximos cinco años serán del 4,5%, con un aumento neto de 430000 toneladas por año. ABS es diferente de otras variedades. La expansión de la capacidad se concentra principalmente en 2021, y la expansión de la capacidad será aproximadamente el doble del crecimiento de la demanda. En comparación con las tres primeras variedades, el ciclo de expansión es más corto y el impacto es menor.
El ABS global comienza a disminuir
Tasa de operación: en comparación con otras variedades, la disminución no es tan grande, la tasa de operación de ABS no es particularmente alta, el nivel alto es de aproximadamente 84%. Ha estado disminuyendo desde 2020, a alrededor del 78% en 2021. En comparación con el pasado, la tasa operativa del pico de suministro futuro es más alta que el pico anterior.
5PS
La expansión global de PS ha disminuido bruscamente, pero el crecimiento de la demanda ha estado rondando
La demanda de la industria de PS está disminuyendo y el crecimiento de la demanda es relativamente lento. Para 2018, el consumo global es de 11 millones de toneladas. La tasa de crecimiento anual de los primeros cinco años es muy baja, que es del 0,7%. Se estima que la tasa de crecimiento anual de los próximos cinco años es del 1,2%. Desde la perspectiva de la expansión de la capacidad, la demanda de la industria se está reduciendo. Básicamente, no hay demasiada expansión de capacidad. Algunas industrias, como Europa, necesitan salir, por lo que la capacidad de PS no aumentará mucho en los próximos años. Impulsada por una demanda débil, la tasa de operación global está aumentando lentamente, desde el mínimo actual del 70% hasta aproximadamente el 74%. Desde la perspectiva de China, la tasa de operación aumentará del 60% al 70%. Aunque PS es muy bueno, su potencial de demanda es relativamente pequeño.
En la actualidad, el precio del polietileno lineal de baja densidad en dólares estadounidenses se ha reducido al nivel bajo de la crisis económica de 2008, 780-800 dólares estadounidenses / tonelada, y el precio del RMB es 7100-7400 yuanes / tonelada. Se estima que el precio futuro será de US $ 780-850 / ton, oscilando a 7000 yuan / ton, o por debajo de 7000 yuan / ton en casos extremos.
¿Por qué el pronóstico de precios es tan bajo? Se basa en los precios del petróleo crudo. Se pronostica que el nivel promedio del precio del crudo en 2020 se mantendrá por encima y por debajo de US $ 58 / barril, y el de la nafta será de US $ 490 / tonelada; Se pronostica que el precio del crudo en 2021 será de US $ 53 / barril, y el de la nafta será de US $ 445 / tonelada. Asia, especialmente el noreste de Asia, es un área de alto costo en el mundo. Si queremos lograr el equilibrio del mercado, debemos deshacernos del excedente, por lo que debemos caer por debajo del costo. En el contexto del exceso de oferta, el precio del polietileno caerá por debajo del costo. Históricamente, cuando el precio del petróleo crudo fluctúa en $ 10 / barril, la fluctuación correspondiente del costo de producción de polietileno es de $ 100-110.
2 pronóstico de precios de Asia PP
En la actualidad, el precio spot del polipropileno es relativamente alto, al nivel de 8400-8600 yuanes / tonelada. Durante la crisis financiera de 2008, estaba en el nivel de 6200 o 6300 yuanes / tonelada, que también fue a principios de 2016. En 2018, el precio de USD es de 690 o 700 USD / tonelada. En la actualidad, el precio del USD se mantiene en 970 o 980. Se espera que el mercado baje en el futuro. El dólar estadounidense se deslizará a 870-880 dólares estadounidenses / tonelada, y el RMB se deslizará a 7300-7800. La fluctuación en este rango puede ser 2020 o 2021.
3 pronóstico de precio de la resina de lámina de botella de PET en Asia
El precio de la resina de chip de botella de PET se mantiene en 6450-6600 yuanes, y el precio en dólares estadounidenses es 840-860 dólares estadounidenses / tonelada. En la actualidad, el precio ha caído por debajo del mínimo récord de 6600-7000 yuanes / tonelada en 2008. En vista del largo tiempo de exceso de oferta y demanda, el precio se mantendrá en la posición baja durante mucho tiempo en el futuro.
4 pronóstico de precios de resina ABS en Asia
ABS es un poco mejor que otras variedades. En la actualidad, el precio está entre 10800-12000 yuanes / tonelada. Según las diferentes variedades, la peor variedad también cae por debajo de los 10.000 yuanes / tonelada cuando el precio es el más bajo. Pero ahora el nivel promedio está bien. La previsión de precios de dólares estadounidenses es básicamente entre 1300-1400 dólares / tonelada. Durante la crisis financiera de 2008, el precio más bajo del ABS estuvo entre 9400-9700 yuanes / tonelada, y el precio del dólar estadounidense fue de 1020 dólares / tonelada, lo que puede mantener un impulso relativamente fuerte en el corto plazo. Para 2021, el precio puede bajar nuevamente, pero en general, será mejor que otras variedades, y el tiempo es relativamente corto, solo un año en 2021.
5 pronóstico de precios de Asia PS
El precio de PS es básicamente de unos 9000, y se espera que haya poca diferencia en los próximos años. Debido a que no hay mucha oferta y el precio es relativamente alto, es mejor que otras variedades. Durante la crisis financiera de 2008, el precio fue relativamente bajo. El precio en dólares estadounidenses fue de 720-730 dólares estadounidenses por tonelada, y el precio en RMB fue de más de 6000 yuanes por tonelada.
Costo del material reciclado.
Costo de la película de polietileno reciclado para invernadero.
Con base en la película de desechos, la industria sabe que el material base se divide en 90 materiales, 85 materiales y 80 materiales. El material doméstico es básicamente 80 materiales, y el precio unitario es de 4000 yuanes / tonelada. Según este cálculo, el costo del material reciclado de primer nivel varía de 5300-5900 yuanes / tonelada, sin incluir impuestos.
Costo de producción de materiales reciclados primarios a partir de diferentes materiales base de polipropileno.
El precio del material bruto de la cinta de embalaje es de 3500 yuanes / tonelada, el material bruto de la lonchera de 4500 yuanes / tonelada, la película de desecho de 5500 yuanes / tonelada, y el costo correspondiente del material reciclado de 5050 yuanes / tonelada, 5650 yuanes / tonelada, 6650 yuanes / tonelada , excluyendo impuestos.
La diferencia de precio entre el material nuevo y el material reciclado conduce a la conversión de la demanda.
Cuanto mayor sea el precio de los nuevos materiales, mayor será el espacio de vida de los materiales reciclados. Cuando el precio de los nuevos materiales es más de 8800 yuanes / tonelada, el espacio habitable de los materiales reciclados es mayor; Si el precio de las materias primas cae bruscamente y cae por debajo de los 8.000 yuanes, la superficie habitable de los materiales reciclados será cada vez menor. Después de la investigación de mercado, la diferencia de precio entre el material nuevo y el material reciclado (nivel I) es de 1200-1500 yuanes / tonelada. Cuando el precio de los nuevos materiales caiga bruscamente, la diferencia de precio se comprimirá por debajo de 1200 yuanes / tonelada, y la superficie habitable de los materiales reciclados será cada vez más pequeña. Si la diferencia de precio entre el nuevo material y el material reciclado alcanza los 2000 yuanes / tonelada y los 3000 yuanes / tonelada, la industria del material reciclado será próspera.
Juicio de la diferencia de precio futura: la diferencia de precio entre el nuevo material de polietileno y el material reciclado se mantiene básicamente en el rango de 700-1000 yuanes / tonelada; El PP es relativamente bueno, a 1000-1300 yuanes / tonelada; pet800-1000 yuanes / tonelada; hay muchos tipos de ABS, la diferencia de precio es relativamente grande, que puede ser de 1300 yuanes / tonelada en la recesión, 2500 yuanes / tonelada en la alta, un poco mejor; La diferencia de precio de PS es de 1500-2000 yuanes / tonelada, porque no hay nueva capacidad, la diferencia de precio es bastante grande. En términos generales, ABS y PS son los mejores diferenciales de precios, mientras que los diferenciales de precios de otras variedades son relativamente pobres.
La influencia del precio de la resina de polietileno en la demanda de materiales reciclados.
Cuando el precio de la resina pura es de más de 9000 yuanes / tonelada, la demanda de materiales reciclados es fuerte y la superficie habitable es grande. Por ejemplo, durante el primer semestre de 2004-2008 y 2012-2013, el precio de las materias primas fue muy alto. Para reducir los costos, se utilizaron más materiales reciclados, por lo que la demanda de materiales reciclados aumentó significativamente. Cuando el precio de las materias primas cae por debajo de 8000 yuanes / tonelada, debido a la disminución del costo de las materias primas, los clientes tienden a seleccionar nuevos materiales básicamente, y la demanda de materiales reciclados cae. Por ejemplo, desde octubre de 2008 hasta el primer semestre de 2009, así como de 2015 y 2016, es bastante obvio. Sin embargo, en 2017 y 2018, debido a la prohibición de la importación de residuos plásticos, la demanda de materiales reciclados disminuyó, lo que no se incluyó. De esto se puede ver que en los próximos años, debido al precio relativamente bajo de todos los polímeros, la proporción de resina pura que reemplaza a los materiales reciclados aumentará en los próximos años, y la demanda de resina pura crecerá fuertemente, mientras que la demanda de materiales reciclados disminuirá y la superficie habitable se reducirá.
Conclusión
1. En 2020, la industria mundial del plástico marcará el comienzo de una nueva ronda de pico de expansión de capacidad, con una fuerte disminución en la tasa de operación.
2. El excedente de PE / PP / Pet es grave, y algunas empresas, especialmente en el noreste de Asia, enfrentarán pérdidas.
3. El pico de suministro de ABS es posterior a otros productos y el tiempo pico es más corto.
4. La capacidad de PS casi no tiene expansión, pero el potencial de crecimiento de la demanda es pequeño.
5. El bajo precio a largo plazo de los nuevos materiales ha exprimido seriamente el espacio vital de los materiales reciclados, especialmente PE, PP y mascotas. El potencial de ganancias de las empresas de reciclaje de ABS y PS es grande.
